Respuesta corta: no (mucho). Con la excepción del 2, son independientes.
Respuesta detallada: Vamos a ignorar todo los otros juegos de
Shin Megami Tensei, y centrarnos solo en la subsaga
Persona(porque si no esto se complica mucho más que la linea temporal de Zelda). Ignoremos también que Vincent de
Catherine (un juego que NO es del universo SMT) también aparece en un momento.
Persona comparten el mismo universo/linea temporal. El Velvet Room, la "mariposa azul" e Igor son común en todos. La trama de P1 y P2:Innocent Sin y P2:Eternal Punishment tienen más conexión, obviamente las dos partes de P2 están totalmente conectadas.
A partir de ahí hay guiños a tutiplén que demuestran que los 6 juegos ocurren en la misma linea temporal. Pero las tramas no están conectadas y se pueden jugar en (casi) cualquier orden.