el correo lo puedes exportar (a otra carpeta, unidad, etc) desde el Outlook.

también puedes cambiar la carpeta de almacenaje que viene por defecto (en My documents/, etc) y poner una que te guste más.

esta opción es práctica sobre todo si eliges la opción "reparar" al reinstalar XP ya que al reparar borra el contenido My documents (subcarpetas incluidas), con lo cual perderás los mensajes, los favoritos, etc. basta que cambies la carpeta de almacenaje y no los volverás a perder al "reparar" XP.